（原标题：上海东洲钞票评估有限公司对于《华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金请求的审核问询函之复兴》之核查办法）

对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金请求的审核问询函的复兴

上海东洲钞票评估有限公司 二零二四年十一月

上海证券走动所： 上海东洲钞票评估有限公司（以下简称“评估机构”）看成华达汽车科技股份有限公司（以下简称“华达科技”或“公司”）聘用的评估机构，就贵所《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金请求的审核问询函》（上证上审（并购重组）【2024】24号）（以下简称《问询函》）相关问询事项，咱们对其中说起与评估机构干系的问题进行了逐项落实及核查，现将相关情况作念出专项复兴。

本次评估以遗弃2023年10月31日激动沿途职权价值，采纳收益法和商场法进行评估，最终采纳收益法估值，评估值135,200万元，评估升值77,707.58万元，升值率135.16%。

2018年8月，上市公司以恒义有限沿途股权估值4.85亿元收购恒义有限51%的股权；2022年6月，宜宾晨谈和宁波超兴分离增资江苏恒义9,000万元和1,000万元，沿途股权投前估值8.8亿元。

预测期2023年至2028年主生意务收入增长率分离为59.77%、25.12%、16.22%、13.75%、13.50%、6.68%。2023年履行收入增长率为59.44%，略低于预测值。2024年上半年竣当事者生意务收入72,189.10万元，2022年和2023年上半年收入占全年收入比例分离为40%和37%。

预测期2023年至2028年主生意务毛利率在14.63%-15.92%之间。2021年至2024年上半年，方向公司主生意务毛利率分离为12.58%、9.05%、15.44%和13.21%。2023年履行毛利率略低于预测毛利率。2022年、2023年可比公司毛利率均值分离为20.59%和19.54%。

预测期时分用度占收入的比重由9.95%冉冉降至6.64%。

方向公司2024年1-9月新技俩定点获得情况如下：

驰名客户1：居品1至居品10，瞻望总收入26,256.55万元至22,145.00万元。 驰名客户2：居品1至居品2，瞻望总收入33,711.50万元。 驰名客户3：居品1，瞻望总收入2,310.00万元。 驰名客户4：居品1，瞻望总收入27,679.89万元。 驰名客户5：居品1至居品3，瞻望总收入2,713.30万元至1,684.11万元。 驰名客户6：居品1，瞻望总收入17,713.30万元至17,588.88万元。 驰名客户7：居品1，瞻望总收入277,525.67万元。

共计瞻望总收入807,040.90万元。

方向公司2024年1-6月履行竣事收入情况、居品价量与客岁同时及全年预测数据对比情况如下：

2024年1-6月履行收入79,666.41万元，同比增长23.41%。 2023年全年收入177,698.40万元，同比增长55.42%。

2022年全年收入114,332.77万元，同比增长49.12%。

方向公司2024年1-6月研发用度2,965.64万元，占生意收入比例3.72%。2024年全年瞻望研发用度6,202.16万元，占生意收入比例2.98%。

方向公司2024年1-6月财务用度868.74万元，占生意收入比例1.09%。2024年全年瞻望财务用度1,677.78万元，占生意收入比例0.81%。

方向公司2024年1-6月存货账面价值22,258.19万元，主若是原材料和库存商品。2022年和2023年方向公司存货跌价准备计提比例分离为11.04%、4.45%和5.18%。

方向公司有13处自有房产赌钱游戏下载入口，其中7处存在典质情况，有地皮使用权5处，其中3处存在典质情况。